Money Management : Protéger et Faire Croître son Capital

Le money management (gestion du capital) est la compétence la plus importante en trading. Une bonne stratégie avec un mauvais money management perdra de l'argent. Une stratégie moyenne avec un bon money management sera rentable.

La règle fondamentale : ne jamais risquer plus de 1-2%

Cette règle est universelle et non-négociable :

Ne risquez jamais plus de 1 à 2% de votre capital sur un seul trade.

Pourquoi cette règle ?

Voici l'impact de différents niveaux de risque après 10 pertes consécutives :

Risque par trade	Capital après 10 pertes	Perte totale	Gain nécessaire pour récupérer
1%	9 044€	-9.6%	+10.6%
2%	8 171€	-18.3%	+22.4%
5%	5 987€	-40.1%	+67.0%
10%	3 487€	-65.1%	+186.7%

Avec un risque de 1%, 10 pertes d'affilée ne vous coûtent que 9.6%. Avec 10%, c'est 65% de votre capital.

Calcul de la taille de position

La formule

Taille de position = (Capital × % risque) / (Stop Loss en pips × Valeur du pip)

Exemple concret sur Forex

• Capital : 10 000€
• Risque : 1% = 100€
• Stop Loss : 20 pips
• Paire : EUR/USD (1 pip = 10€ pour 1 lot standard)

Taille = 100 / (20 × 10) = 0.50 lot (5 mini-lots)

Tableau de référence rapide (capital 10 000€, risque 1%)

Stop Loss	Taille EUR/USD	Taille GBP/USD	Taille XAU/USD
10 pips	1.00 lot	1.00 lot	1.00 lot
15 pips	0.67 lot	0.67 lot	0.67 lot
20 pips	0.50 lot	0.50 lot	0.50 lot
30 pips	0.33 lot	0.33 lot	0.33 lot
50 pips	0.20 lot	0.20 lot	0.20 lot

Le ratio risque/rendement (Risk:Reward)

Le ratio R:R compare ce que vous risquez à ce que vous pouvez gagner.

Ratios recommandés

Ratio R:R	Signification	Win Rate minimum pour être rentable
1:1	Risque 10€ pour gagner 10€	> 50%
1:1.5	Risque 10€ pour gagner 15€	> 40%
1:2	Risque 10€ pour gagner 20€	> 34%
1:3	Risque 10€ pour gagner 30€	> 25%

Recommandation : visez un ratio minimum de 1:1.5, idéalement 1:2.

Formule de l'espérance mathématique

Espérance = (Win% × Gain moyen) - (Loss% × Perte moyenne)

Exemple avec un R:R de 1:2 et un win rate de 45% :

• Espérance = (0.45 × 20) - (0.55 × 10) = 9 - 5.5 = +3.5€ par trade

Sur 100 trades : +350€ de profit.

Le placement du Stop Loss

Méthodes de placement

1. Stop technique (recommandé) : sous/au-dessus d'un niveau de support/résistance
2. Stop ATR : utiliser l'Average True Range × 1.5 comme distance de SL
3. Stop en pourcentage : % fixe du prix (ex: 0.5%)

Règle importante

Le stop loss dicte la taille de votre position, jamais l'inverse. Placez d'abord votre SL au bon endroit technique, puis calculez la taille de position en conséquence.

Limites de pertes

Perte maximale journalière

Fixez une limite de perte journalière de 3% maximum de votre capital. Si vous l'atteignez, arrêtez de trader.

Perte maximale hebdomadaire

Limite de 5% par semaine. Si atteinte, prenez le reste de la semaine off.

Perte maximale mensuelle

Limite de 10% par mois. Au-delà, réévaluez votre stratégie.

Le pyramidage (ajout de positions)

Le pyramidage consiste à ajouter des positions sur un trade gagnant.

Règles de pyramidage sûr

1. Le premier trade doit être en profit de minimum 1R
2. Chaque ajout doit être de taille inférieure au précédent
3. Le stop loss est remonté pour protéger le profit
4. Maximum 3 positions pyramidées

Exemple

• Position 1 : 0.50 lot à 1.0850 (SL: 1.0830)
• Le prix monte à 1.0870 (+20 pips)
• Position 2 : 0.30 lot à 1.0870 (SL remonté à 1.0850 = breakeven)
• Le prix monte à 1.0900
• Position 3 : 0.20 lot à 1.0900 (SL remonté à 1.0870)

Les erreurs fatales de money management

1. Moyenner à la baisse : ajouter sur une position perdante = suicide financier
2. Déplacer son stop loss : JAMAIS dans le sens de la perte
3. Risquer plus après une perte pour "se refaire" (trading de revanche)
4. Pas de stop loss : "le marché va revenir"... parfois non
5. Taille de position aléatoire : risquer 5% sur un trade, 0.5% sur un autre

Plan d'action : votre money management en 5 minutes

1. Déterminez votre risque par trade : 1%
2. Déterminez votre limite journalière : 3%
3. Avant chaque trade, calculez votre taille de position
4. Visez un ratio R:R minimum de 1:1.5
5. Notez tout dans votre journal de trading