Plan de trading DAX & CAC avant la BCE du 11 décembre 2025

Plan de trading DAX & CAC avant la BCE du 11 décembre 2025

Les indices européens évoluent proche de leurs plus hauts annuels avant la réunion cruciale de la BCE du 11 décembre 2025. Cette réunion, qui précède de peu la fin d'année, sera déterminante pour la trajectoire des indices européens en 2026. Voici un plan de trading détaillé sur le DAX (indice allemand) et le CAC 40 (indice français), avec des scénarios chiffrés, des niveaux techniques précis et une gestion du risque adaptée à la volatilité attendue.

Contexte macroéconomique : pourquoi cette réunion est cruciale

La réunion de la BCE du 11 décembre 2025 intervient dans un contexte particulier :

- Inflation : CPI flash à 2,2 % en novembre, cœur à 2,6 % (légèrement au-dessus de l'objectif) - Croissance : zone euro en croissance modérée, mais fragilités persistantes - Marchés : indices proches des plus hauts, valorisations élevées - Attentes : marchés pricient ~63 % de probabilité d'une baisse de taux en mars 2026

Cette réunion donnera des indications cruciales sur :

- Le rythme futur de normalisation monétaire - Les nouvelles projections économiques (inflation, croissance, chômage) - Le ton de Christine Lagarde (hawkish, dovish, ou neutre) Impact attendu sur les indices : - Dovish (accommodant) : support pour les indices (taux plus bas = meilleure valorisation) - Hawkish (restrictif) : pression baissière (taux plus hauts = moins de valorisation) - Neutre : volatilité modérée, pas de mouvement majeur

Analyse technique DAX : canal haussier intact

Structure actuelle

Le DAX évolue dans un canal haussier bien défini depuis septembre 2025, avec des sommets et des creux de plus en plus hauts. Cette structure technique est favorable aux haussiers, mais nécessite une confirmation avant la BCE.

Zone de support : 17 050-17 150

La zone 17 050-17 150 représente un support technique majeur :

- Moyenne mobile 50 jours : environ 17 100 points - Borne basse du canal haussier : zone de support dynamique - Zone de consolidation observée en octobre-novembre - Support psychologique : niveau rond 17 000 Comportement typique : - Si le DAX teste cette zone et rebondit, confirmation de la tendance haussière - Si cette zone cède, correction vers 16 800-16 900 (support suivant) Volume : surveillez les volumes sur les tests de cette zone. Un rebond avec volume confirme le support.

Pivot : 17 400

- Résistance si le DAX est en dessous - Support si le DAX est au-dessus - Zone de consolidation possible avant un mouvement directionnel Signification : si le DAX casse au-dessus de 17 400 avec volume, cela ouvre la voie vers 17 750. Si rejet, retour vers 17 100-17 150.

Résistances : 17 750 puis 18 000

Résistance immédiate : 17 750 - Plus haut récent - Résistance technique - Si cassée, ouvre vers 18 000 Résistance majeure : 18 000 - Objectif en cas de breakout haussier - Zone de prise de bénéfices probable

Indicateurs techniques

Moyennes mobiles : - EMA 20 : 17 250 (tendance court terme) - EMA 50 : 17 100 (tendance moyen terme) - EMA 200 : 16 500 (tendance long terme) RSI : autour de 55-60, pas de surachat, laisse de la place pour une hausse MACD : momentum haussier modéré, ligne MACD au-dessus de la ligne de signal

Stratégies de trading DAX

Scénario haussier : achats sur replis

Conditions : - DAX maintient 17 050-17 150 - Contexte BCE dovish ou neutre - Pas de choc macroéconomique Stratégie : - Entrée : achats sur replis vers 17 100-17 200 - Stop : sous 16 950 (invalidation du scénario) - Take-profit 1 : 17 700 (résistance immédiate) - Take-profit 2 : 17 750-18 000 (objectif extension) Gestion du risque : - Risque : 1-2 % du capital - Ratio gain/risque : minimum 2:1 - Taille de position : adaptée au stop (ex: si stop à 150 points, position = 1 % de capital / 150 points) Avantages : suit la tendance, risque maîtrisé Inconvénients : nécessite de la patience, risque de faux signal

Scénario défensif : range trading

Conditions : - DAX évolue entre 17 100 et 17 700 - Pas de breakout clair - Volatilité modérée Stratégie : - Achats près de 17 100-17 150 avec stop sous 16 950 - Ventes près de 17 650-17 700 avec stop au-dessus de 17 800 - Take-profit : 50-70 % du range (300-400 points) Gestion du risque : - Risque : 1 % du capital par trade - Pas plus de 2 positions simultanées - Sortir si breakout dans un sens ou l'autre Avantages : stratégie claire, niveaux définis Inconvénients : nécessite de la discipline, risque de faux breakout

Scénario baissier : ventes sur rejet

Conditions : - Rejet de la résistance 17 750 - BCE hawkish (surprise) - Choc macroéconomique Stratégie : - Entrée : ventes sur rejet de 17 750 ou sur cassure de 17 100 - Stop : au-dessus de 17 800 (invalidation) - Take-profit 1 : 17 100 (support) - Take-profit 2 : 16 800-16 900 (support suivant) Gestion du risque : - Risque : 1 % du capital - Attention : trading contre la tendance, plus risqué - Sortir rapidement si le scénario ne se confirme pas

Analyse technique CAC 40 : momentum plus modéré

Structure actuelle

Support : 7 510-7 540

La zone 7 510-7 540 représente un support technique :

- Moyenne mobile 50 jours : environ 7 520 points - Zone de consolidation observée en novembre - Support psychologique : niveau 7 500 Comportement : - Si le CAC teste cette zone et rebondit, confirmation du support - Si cette zone cède, correction vers 7 400-7 450 (support suivant)

Pivot : 7 650

- Zone de résistance/support selon le contexte - Point de référence pour la tendance - Zone de consolidation possible

Résistances : 7 780 puis 7 850

Résistance immédiate : 7 780 - Plus haut récent - Résistance technique - Si cassée, ouvre vers 7 850 Résistance majeure : 7 850 - Plus haut 2025 - Niveau psychologique - Objectif en cas de breakout haussier

Indicateurs techniques

Moyennes mobiles : - EMA 20 : 7 600 (tendance court terme) - EMA 50 : 7 520 (tendance moyen terme) - EMA 200 : 7 200 (tendance long terme) RSI : autour de 50-55, neutre, pas de signal clair MACD : momentum neutre, pas de direction claire

Stratégies de trading CAC 40

Scénario haussier : achats sur supports

Conditions : - CAC maintient 7 510-7 540 - Contexte BCE favorable - Pas de choc sur les banques Stratégie : - Entrée : achats sur 7 530-7 550 - Stop : 7 470 (invalidation) - Take-profit 1 : 7 780 (résistance immédiate) - Take-profit 2 : 7 850 (objectif extension) Gestion du risque : - Risque : 1-2 % du capital - Ratio gain/risque : minimum 2:1 - Taille de position : adaptée au stop

Scénario baissier : ventes sur rejet BCE

Conditions : - Rejet sous 7 780 - BCE hawkish (surprise) - Choc sur les banques Stratégie : - Entrée : ventes de rebond sous 7 780 - Stop : au-dessus de 7 800 (invalidation) - Take-profit 1 : 7 620 (support) - Take-profit 2 : 7 520-7 540 (support suivant) Gestion du risque : - Risque : 1 % du capital - Attention : trading contre la tendance - Sortir rapidement si le scénario ne se confirme pas

Gestion du risque spécifique à la BCE

Spread volatil autour des annonces

Le spread sur les CFD indices peut être très volatil autour des annonces BCE :

- Normal : 1,0-1,5 point sur DAX, 0,8-1,2 point sur CAC - Avant annonce (14h10-14h15) : spread peut s'élargir à 2-3 points - Pendant annonce (14h15) : spread peut atteindre 3-5 points - Conférence Lagarde (14h45) : spread peut rester large (2-3 points) Conseils : - Évitez de trader 5 minutes avant/après l'annonce - Utilisez des ordres limit plutôt que market - Vérifiez le spread avant d'entrer - Attendez 10-15 minutes après la conférence pour que le spread se normalise

Position sizing conservateur

Avant un événement majeur comme la BCE, utilisez un position sizing conservateur :

- Risque maximum : 0,5-1 % du capital par trade (au lieu de 1-2 % normalement) - Pas plus de 1-2 positions simultanées - Stops serrés : réduisez vos stops de 20-30 % pour limiter le risque Pourquoi : - Volatilité élevée = risque accru - Faux breakouts possibles - Mieux vaut trader petit et bien que gros et mal

Ordres limit et stop pour limiter le slippage

Ordres limit : - Contrôlez précisément votre prix d'entrée - Évitez le slippage en conditions volatiles - Placez vos ordres à 0,5-1 % du prix actuel Stops : - Utilisez des stops garantis si disponible (protection contre le slippage) - Placez vos stops à des niveaux techniques clairs - Évitez les stops trop serrés (risque de sortie prématurée)

Points macro à surveiller

CPI final zone euro (18 décembre)

Le CPI final confirmera ou infirmera les données flash de novembre (2,2 %). Si confirmé ou révisé à la baisse, cela soutiendrait les indices. Si révisé à la hausse, pression baissière possible.

Futures Euribor : probabilité de baisse

Les futures Euribor pricient environ 63 % de probabilité d'une baisse de 25 points de base en mars 2026. Surveillez l'évolution de cette probabilité :

- Hausse → support pour les indices (taux plus bas anticipés) - Baisse → pression sur les indices (taux plus hauts anticipés)

Dollar index (DXY)

Un rebond du DXY au-dessus de 104,5 pourrait peser sur les indices européens via :

- Affaiblissement de l'euro → moins d'attractivité pour les investisseurs étrangers - Taux US plus hauts → fuite des capitaux vers les US - Sentiment de risque → flight to quality vers le dollar

Surveillez la corrélation DXY / indices européens.

Pour votre journal de trading

Noter la réaction post-BCE

Notez dans votre journal :

- Réaction 5 minutes après l'annonce (14h15) - Réaction 15 minutes après (stabilisation) - Réaction pendant la conférence (14h45-15h30) - Direction finale (après 1-2 heures)

Cette observation vous aidera à comprendre comment les indices réagissent aux décisions de la BCE.

Capturer entrées/sorties pour backtesting

Pour un backtesting trading efficace des setups d'événements :

- Capturez vos entrées/sorties avec screenshots - Notez les niveaux techniques (supports, résistances) - Enregistrez les réactions aux annonces - Analysez après plusieurs événements pour identifier les patterns

Débuter en compte démo

Si vous débutez et cherchez à apprendre le trading, commencez en compte démo le jour de la BCE pour :

- Observer la volatilité sans risque - Comprendre comment les marchés réagissent - Tester vos stratégies sans pression - Apprendre à gérer le stress des événements

Conclusion : prudence et préparation

Les indices européens sont proches de leurs plus hauts avant la BCE du 11 décembre. Cette réunion sera déterminante pour la trajectoire en 2026. Pour les traders :

Recommandations :

1. Préparez vos scénarios (haussier, baissier, neutre)

2. Identifiez vos niveaux techniques (supports, résistances)

3. Réduisez vos tailles de position avant l'événement

4. Surveillez le spread (peut être très large)

5. Attendez 10-15 minutes après l'annonce pour trader avec plus de clarté

Pour les débutants : - Commencez en compte démo pour observer - Utilisez des tailles très réduites si vous tradez en réel - Privilégiez le range trading (moins risqué que les breakouts) - Notez tout dans votre journal pour apprendre

La prudence et la préparation sont essentielles avant un événement majeur comme la BCE. Mieux vaut rater une opportunité que de perdre du capital sur un trade mal préparé.